¿Qué sabes esta semana?

Las acciones cerraron otra semana cerca de máximos históricos, ya que el último informe de empleo mostró que el mercado laboral estadounidense se está desacelerando, pero no a un ritmo que los economistas encuentren preocupante.

El Nasdaq Composite (^IXIC) subió alrededor de un 2,3% y el S&P 500 (^GSPC) subió alrededor de un 1,3%. El Promedio Industrial Dow Jones (^DJI) subió alrededor de un 0,3%.

Los aspectos más destacados de esta semana incluyen la reunión de junio de la Reserva Federal y la lectura clave de inflación del miércoles. El viernes también se espera la primera lectura de la confianza del consumidor de junio.

En noticias corporativas, las principales empresas tecnológicas comenzarán la semana con una división de acciones de Nvidia (NVDA) 10 por 1 y la Conferencia Mundial de Desarrolladores de Apple (AAPL) programada para el lunes. Se espera que el paquete salarial de 56 mil millones de dólares del CEO de Tesla (TSLA), Elon Musk, se vote el jueves.

Mientras tanto, los movimientos caóticos en las acciones de GameStop (GME) continuaron captando la atención de los inversores a medida que el regreso de Keith Gill, el líder popular de la moda de las acciones de memes de 2021, reavivó el interés.

La Fed, la inflación y la trayectoria de los tipos de interés

El informe de empleo de mayo del viernes mostró más creación de empleos de lo esperado, alimentando la narrativa común de los funcionarios de la Reserva Federal de que el mercado laboral sigue estando lo suficientemente a la par como para mantener las tasas de interés en sus niveles restrictivos actuales. Para los economistas, los últimos datos confirman que la Reserva Federal necesita ver una nueva caída de la inflación antes de recortar las tasas de interés.

“Los formuladores de políticas necesitarán ver algunos informes de inflación más lentos durante el verano para poder comenzar a recortar las tasas de interés para el otoño”, escribió Sarah House, economista jefe de Wells Fargo, en una nota de investigación el viernes.

La próxima actualización de la inflación se espera para el miércoles por la mañana con la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo. Wall Street espera un aumento anual del 3,4% para el índice general de precios al consumidor, que incluye los precios de los alimentos y la energía, sin cambios desde abril. Se espera que los precios aumenten un 0,1% mensual, frente al 0,3% de abril.

Sobre una base “básica”, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, se espera que la inflación aumente un 3,5% interanual, una desaceleración con respecto al aumento del 3,6% observado en abril. Se espera que los aumentos mensuales de los precios básicos alcancen el 0,3%, sin cambios respecto al mes anterior.

La publicación se produce pocas horas antes de la última decisión de política monetaria de la Reserva Federal, y los mercados esperan en gran medida que el banco central mantenga las tasas de interés sin cambios. Esto lleva la atención principal al último Resumen de Expectativas Económicas (SEP) de la Reserva Federal, incluido el «gráfico de puntos», que establece las expectativas de las autoridades sobre hacia dónde podrían dirigirse las tasas de interés en el futuro, así como al comentario del presidente de la Reserva Federal, Jerome. Powell. .

La historia continúa

Michael Feroli, economista jefe de JPMorgan para Estados Unidos, espera que la Fed espere un recorte de tasas promedio este año en su gráfico, en comparación con tres en marzo. En cuanto al comentario de Powell, Feroli cree que el discurso de Powell será visto como «moderado».

«En la conferencia de prensa, esperamos que el presidente Powell exprese su confianza en que la economía sigue por buen camino y que el FOMC puede ser paciente para ganar confianza en que la inflación se encamina hacia el dos por ciento», escribió Feroli en una nota a sus clientes el viernes. .

Menos descuentos, no hay problema

Antes del informe de empleo del viernes, el mercado estaba descontando dos recortes de tasas de interés este año. Después de la publicación, ese número fluctuó entre uno y dos, según datos de Bloomberg.

Sin embargo, vale la pena señalar que este cambio y el salto de 15 puntos básicos en el rendimiento del Tesoro a 10 años (^TNX) al 4,43% hicieron poco para disuadir el optimismo de los inversores cuando el S&P 500 cerró cerca de un máximo histórico el viernes.

Esto puede deberse a que un informe de empleo mejor de lo esperado es una buena noticia para la economía y «los mercados están muy centrados en el crecimiento», dijo a Yahoo Finanzas Lauren Goodwin, economista de New York Life Investments y estratega jefe de mercado.

Dado el contexto de fuertes ganancias esperadas para el resto de este año y la fuerte trayectoria de crecimiento de la economía, los mercados podrían tomar la revisión de los precios de la Reserva Federal «con calma», añadió.

Conferencia WWDC de Apple

La Conferencia Mundial de Desarrolladores de Apple comenzará el lunes y se espera que los inversores publiquen más detalles sobre el avance del gigante tecnológico hacia la inteligencia artificial generativa.

Después de un comienzo de año difícil, las acciones subieron más del 7% durante el último mes previo al evento y recientemente se volvieron positivas para el año.

Dan Hawley de Yahoo Finance tiene una vista previa completa del evento.

Más acciones de Nvidia

Está previsto que las acciones de Nvidia comiencen a cotizar el lunes en una nueva división de 10 por 1, con el precio de las acciones revisado desde el cierre del viernes de 1.208,88 dólares a 120,88 dólares. La división significa que los tenedores de acciones ordinarias de Nvidia al cierre del mercado del jueves recibieron 10 acciones por cada acción que poseen. Por ejemplo, si un accionista poseía cuatro acciones de Nvidia el jueves, ahora poseerá 40 acciones después de la división.

Por lo general, los inversores ven las divisiones de acciones como una señal de fortaleza y, por lo tanto, las empresas que realizan una división de acciones generalmente superan al S&P 500 en el año siguiente a su anuncio.

En promedio, las acciones subieron un 25% en los 12 meses posteriores al anuncio de su división, en comparación con un rendimiento promedio del 12% para el S&P 500 en el mismo período, según un análisis del Bank of America. Esto ha sido cierto “en todos los sistemas de mercado”, escribió Jared Woodard, estratega de inversiones y ETF del Bank of America, en una nota a los clientes.

Vale la pena señalar que esta tendencia incluye el período de 2000 a 2009, en medio de la desintegración de la burbuja tecnológica. Desde que Nvidia anunció su división el 22 de mayo, las acciones han subido alrededor de un 27%.

fondos equivocados

La reunión anual de accionistas de Tesla está programada para celebrarse después del cierre del mercado el jueves, y el tema más urgente será la votación de los accionistas sobre un posible paquete salarial de 56 mil millones de dólares para el director ejecutivo, Elon Musk.

Adam Jonas, analista de Morgan Stanley, dijo que aconsejaba a los inversores que prestaran mucha atención a la votación porque tendría «importancia para la dirección estratégica a largo plazo de la empresa».

Y añadió: «Aunque es imposible predecir el resultado, esperamos que este evento genere una volatilidad material en las acciones de TSLA».

En una encuesta a 109 inversores, Morgan Stanley descubrió que la mayoría de los inversores cree que la aprobación del paquete salarial de Musk haría que las acciones de Tesla subieran, mientras que un voto de desaprobación pesaría sobre las acciones. Al inicio de la reunión, las acciones de Tesla habían caído casi un 30% este año.

calendario semanal

Lunes

Datos económicos: Previsión de inflación a un año de la Reserva Federal de Nueva York, mayo (anteriormente 3,26%)

Ganancias: Sin beneficios apreciables.

martes

Datos económicos: Optimismo de las pequeñas empresas del NFIB, mayo (se esperaba 89,5, anteriormente 89,7)

Ganancias: Academia de Deportes y Actividades al Aire Libre (ASO), CASY, Oracle (ORCL)

Miércoles

Datos económicos: IPC mensual, mayo (+0,1% esperado, +0,3% anteriormente); IPC subyacente, intermensual, mayo (+0,3% esperado, +0,3% anteriormente); IPC, interanual, mayo (+3,4% esperado, +3,4% anteriormente); IPC subyacente, interanual, mayo (+3,5% esperado, +3,6% anteriormente); Salario real medio por hora, interanual, mayo (+0,5% anteriormente); Solicitudes de Hipotecas MBA, semana que finalizó el 7 de junio (anteriormente -5,2%); Decisión sobre la tasa de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) (no se esperan cambios en el rango del 5,25% al ​​5,5%)

Ganancias: Broadcom (AVGO), Dave & Buster (PLAY), Vera Bradley (VRA)

jueves

Datos económicos: Solicitudes iniciales de desempleo, semana que finalizó el 8 de junio (se esperaban 223.000, anteriormente 229.000); Índice de precios al productor, mensual, mayo (+0,1% esperado, +0,5% anteriormente); Índice de Precios al Productor, interanual, mayo (+2,5% esperado, 2,2% anteriormente);

Ganancias: Adobe (ADBE), Lovesac (LOVE), RH (RH), Signet Jewelry (SIG)

Viernes

Datos económicos: Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, lectura preliminar de junio (esperado 72,8, anterior 69,1) Precios de importación, intermensual, mayo (+0,1% esperado, +0,9% anterior); Precios de exportación, mensuales, mayo (+0,2% esperado, +0,5% anteriormente)

Ganancias: Sin beneficios apreciables.

Josh Schaeffer es reportero de Yahoo Finance. Síguelo en X @_joshschafer.

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