La aplicación, que ludifica las finanzas personales con concursos semanales y otras funciones llamativas, a veces incluso cubría algunas de sus transacciones.
«Hubo momentos en los que iba a comprar algo y lo obtenía gratis», dijo Kraft a CNBC.
Hoy, los ahorros de toda su vida (7.006 dólares) están atrapados en una complicada disputa en el tribunal de quiebras y en foros en línea como Reddit y canales organizacionales. Utah, y muchas otras nuevas empresas y sus bancos, están atrapados en un momento de ajuste de cuentas para la industria fintech.
Para los clientes, las fintech prometieron lo mejor de ambos mundos: la innovación, la facilidad de uso y la diversión que ofrecen las últimas aplicaciones, combinadas con la seguridad de las cuentas respaldadas por el gobierno que se encuentran en los bancos tradicionales.
Las startups son prominentes una oferta La protección proporcionada por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos otorga credibilidad a sus nuevas ofertas. Desde su creación en 1934, ningún depositante ha perdido “ni un centavo en depósitos asegurados por la FDIC”, según datos de la agencia. sitio web.
Pero la amplitud Él cae El colapso de la empresa de corretaje de tecnología conocida como Synapse reveló que la promesa de seguridad era un espejismo.
Hasta el 11 de mayo, se cerraron las cuentas de más de 100.000 estadounidenses con 265 millones de dólares en depósitos. Casi 85.000 de esos clientes estaban sólo en Yotta, según Adam Moelis, cofundador de la startup.
CNBC se acercó a los clientes de fintech cuyas vidas se vieron trastornadas por la debacle de Synapse.
Vienen de todos los ámbitos y etapas de la vida, desde Kraft, un conductor de FedEx en Indiana; Al dueño de una cadena de guarderías en Auckland; un analista de talentos de Disney que vive en la ciudad de Nueva York; y un ingeniero informático en Santa Bárbara. Y profesor de secundaria en Maryland. Un padre de Bristol, Connecticut, abrió una cuenta para su hija. Y una trabajadora social de Seattle ahorró para un trabajo dental después de que Adderall le destrozara los dientes.
Dado que Yotta, como la mayoría de las aplicaciones fintech populares, no era un banco en sí, dependía de instituciones asociadas, incluida Tennessee. Evolucionar el banco y la confianza Ofrecer cuentas corrientes y tarjetas de débito. Entre Yotta y Evolve existía un intermediario importante, Synapse, para realizar un seguimiento de los saldos y controlar el fraude.
Fue fundada en 2014 por un emprendedor primerizo llamado Sanket PathakSynapse participó en la ‘banca como negocio’ servicio“El sector, junto con empresas como Unit y Modern Treasury, ha ayudado a nuevas empresas orientadas al cliente como Yotta a llegar rápidamente a los listones de la industria bancaria regulada.
La empresa tenía contratos con 100 empresas de tecnología financiera y 10 millones de usuarios finales, según un expediente judicial de abril.
Hasta hace poco, el modelo BAAS era un motor de crecimiento que parecía beneficiar a todos. En lugar de gastar años y millones de dólares tratando de adquirir bancos o convertirse en bancos, las nuevas empresas obtuvieron acceso rápido a los servicios básicos que necesitaban brindar. Los pequeños bancos que lo servían obtuvieron una fuente de depósitos en un momento en que estaba dominado por gigantes como JPMorgan Chase.
Pero en mayo, Synapse, que estaba al borde de la quiebra, cerró un sistema crítico que utilizaba el Banco de Utah para procesar transacciones. Al hacerlo, ha arrojado a miles de estadounidenses al estancamiento financiero y a un segmento creciente de la industria fintech a la confusión.
«Se está llevando a cabo un ajuste de cuentas que implica preguntas sobre el modelo de banca como servicio», dijo. Michelle AltEs ex abogada de la Contraloría de Moneda y actual socia de la consultora Klaros Group. Ella cree que el fracaso de Synapse resultará «una aberración», añadió.
Las aplicaciones financieras más populares del país, incluidas Block’s Cash App, PayPal y Chime, se asocian con bancos en lugar de ser propietarias de ellos. Estas aplicaciones representan el 60% de todas las nuevas cuentas fintech, según el proveedor de datos Curinos. Las acciones de Block y PayPal cotizan en bolsa; Se espera que Chime lance una oferta pública inicial el próximo año.
Block, PayPal y Chime no proporcionaron ningún comentario para este artículo.
Si bien los expertos de la industria dicen que estas empresas tienen capacidades de comparación y contabilidad diaria mucho más sólidas que Synapse, pueden ser más riesgosas que las relaciones bancarias directas, especialmente para aquellos que dependen de ellas como cuenta principal.
«Si se trata de dinero para gastos, debe tratar directamente con el banco». Scott Sanborn«De lo contrario, ¿cómo puede saber usted, como consumidor, si existen las condiciones para obtener la cobertura de la FDIC?», dijo a CNBC el director ejecutivo de LendingClub.
Sanborn conoce ambos lados de la división fintech: LendingClub comenzó como un prestamista fintech que se asoció con bancos hasta que compró Radius, con sede en Boston, a principios de 2020 por 185 millones de dólares, y finalmente se convirtió en un banco totalmente regulado.
Scott Sanborn, director ejecutivo de LendingClub
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Sanborn dijo que la adquisición de Radius Bank le abrió los ojos a los riesgos involucrados en el espacio de la “banca como servicio”. Añadió que los reguladores no se centran en Synaps y otros corredores, sino en los bancos que cooperan con ellos, y esperan que controlen los riesgos y prevengan el fraude y el lavado de dinero.
Pero muchos de los bancos más pequeños que administran negocios BAAS como Radius simplemente no tienen el personal o los recursos para hacer el trabajo adecuadamente, dijo Sanborn. Dijo que cerró la mayoría de los negocios fintech del banco tan pronto como tuvo la oportunidad.
«Somos una de esas personas que dicen que algo malo va a pasar», dijo Sanborn.
Portavoz Asociación de tecnología financiera«Es inexacto afirmar que los bancos son los únicos actores confiables en los servicios financieros», dijo en un comunicado un grupo comercial con sede en Washington, D.C., que representa a los principales actores, incluidos Block, PayPal y Chime.
«Los consumidores y las pequeñas empresas confían en las empresas de tecnología financiera para satisfacer mejor sus necesidades y brindar servicios que sean más accesibles, asequibles y más seguros que los proveedores tradicionales», dijo la portavoz de la compañía.
«Las empresas de tecnología financiera establecidas están bien reguladas y trabajan con bancos asociados para crear programas de cumplimiento sólidos que protejan el dinero de los consumidores», añadió. Añadió que los reguladores deberían adoptar un “enfoque basado en el riesgo” para supervisar las asociaciones entre empresas de tecnología financiera y bancos.
Las consecuencias del desastre de Synapse podrían ser de gran alcance. Los reguladores ya han comenzado a tomar medidas para penalizar a los bancos que brindan servicios a empresas de tecnología financiera, y esto sin duda continuará. El propio Evolve fue atacado por Apple. reprensión La Reserva Federal de Estados Unidos impuso sanciones al banco central el mes pasado por no gestionar adecuadamente sus asociaciones de tecnología financiera.
En una actualización posterior a Synapse, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) hizo precisamente eso Claro La quiebra de las entidades no bancarias no activará el seguro de la FDIC, e incluso cuando las empresas de tecnología financiera se asocien con los bancos, es posible que los depósitos de los clientes no estén cubiertos.
El lenguaje exacto de la FDIC sobre si los clientes de fintech califican para la cobertura: «La respuesta corta es: Eso depende“.”
Si bien sus circunstancias variaron ampliamente, todos los clientes con los que habló CNBC para esta historia tenían una cosa en común: creían que el respaldo de la FDIC a Evolve significaba que su dinero estaba seguro.
La propietaria de un preescolar de Auckland dijo sobre su proveedor de tecnología financiera, una empresa de procesamiento de tutorías llamada Kurakopi“Les decías cuánto cobrar y ellos lo cobraban, luego se comunicaban con los padres y luego recibíamos el dinero”.
La propietaria de un negocio de 62 años, que pidió a CNBC que no revelara su nombre porque no quería alarmar al personal y a los padres de sus escuelas, dijo que pidió préstamos y recurrió a líneas de crédito después de que se congelaran 236.287 dólares en matrículas en mayo.
Ahora la posibilidad de vender su empresa y jubilarse en unos años parece mucho más remota.
“Supongo que probablemente no veré ese dinero”, dijo, “y si lo veo, ¿cuánto tiempo tomará?”
Cuando Rick Davies, un ingeniero jefe de 46 años de una empresa de ropa masculina propietaria de marcas en línea que incluyen… puntada taylorTe registras para obtener una cuenta usando la aplicación criptográfica JunoDice que «recuerda claramente» haber sentido alivio al ver el logotipo de la FDIC de Evolve.
«Estaba muy claro en su sitio web», dijo Davis. «Me explicaron que Evolve se dedicaba a operaciones bancarias, algo que yo conocía como proveedor de tecnología financiera. Todo el paquete me parecía legítimo».
Alrededor de 10.000 dólares han estado congelados durante semanas y dice que se ha enojado porque la Corporación Federal de Seguros de Depósitos aún no ha ayudado a los clientes.
Para Davis, la situación es aún más desconcertante después de que los reguladores tomaron medidas rápidas para confiscar el banco de Silicon Valley el año pasado, protegiendo en el proceso a los depositantes no asegurados, incluidos los inversores en tecnología y las familias adineradas. Su empleador estaba tratando con Silicon Valley Bank, que colapsó después de que los clientes retiraron sus depósitos en masa, por lo que vio con qué rapidez los reguladores podían actuar para evitar dificultades financieras.
“El contraste entre la intervención tan rápida de la FDIC en nombre de las empresas de tecnología con sede en San Francisco y su impotencia ante esta situación similar, más orientada al consumidor, es exasperante”, dijo Davis.
La principal diferencia con SVB es que ninguno de los bancos vinculados a Synapse quebró y, por eso, el regulador no actuó para ayudar a los usuarios afectados.
Alt, ex abogado de la Oficina del Contralor de Moneda, dijo que se podría perdonar a los consumidores por no comprender los matices de la protección de la FDIC.
«Los consumidores se han dado cuenta de que esto es tan seguro como tener dinero en el banco», afirma Alt. «Pero el seguro de la FDIC no es un fondo de dinero destinado a rescatar a la gente en general; está destinado a rescatar a los depositantes de los bancos en quiebra».
Para los clientes involucrados en el desastre de Synapse, el peor de los casos está sucediendo ahora.
Si bien los fondos de algunos clientes han sido liberados en las últimas semanas, la mayoría todavía está esperando. Los que se retrasan en la cola quizá nunca reciban el pago completo: hay un déficit de hasta… $96 millones En dinero adeudado a los clientes, según el síndico de quiebras designado por el tribunal.
Esto se debe a los libros de contabilidad de mala calidad de Synapse y su sistema de agrupar el dinero de los usuarios en una red de bancos de maneras que dificultan reconstruir quién merece qué, según documentos judiciales.
La situación es tan complicada que… Jelena McWilliamsEl ex presidente de la Federal Deposit Insurance Corp., John McConnell, que ahora se desempeña como síndico de quiebras de Synapse, dijo que encontrar todos los fondos de los clientes puede ser imposible.
A pesar de semanas de trabajo, parece haber poco progreso para solucionar la parte más difícil del problema de Synapse: los usuarios cuyo dinero está agrupado en cuentas «con fines de lucro» o FBO. Esta tecnología ha sido utilizada por las firmas de corretaje durante décadas para brindar a los clientes de gestión patrimonial cobertura de la FDIC sobre sus fondos, pero su uso en fintech es más reciente.
«Si se trata de una cuenta FBO, ni siquiera sabes quién es el cliente final, todo lo que tienes es esta cuenta gigante», dijo Sanborn de LendingClub. «Confías en la fintech para hacer el trabajo».
Aunque McWilliams planteó la idea de pagar a los usuarios finales una parte del dinero hace semanas, idea que fue apoyada por el cofundador de Yota, Moelis, y otros, esto aún no ha sucedido. Obtener el consenso de los bancos ha resultado difícil y el juez de quiebras ha considerado abiertamente qué organismo regulador o gubernamental podría obligar a los bancos a actuar.
El caso es “territorio inexplorado”, dijo el juez Martín Barash Barash dijo que como el dinero de los depositantes no pertenecía a Synaps, no estaba claro qué podía hacer su tribunal.
evolucionar dijo en limaduras La compañía dijo que «dejó de realizar temporalmente» cualquier pago hasta que se llegue a un acuerdo completo. Añadió que los libros de cuentas de Synapse muestran que casi todos los depósitos mantenidos para Yotta faltan, mientras que Synapse dijo que Evolve retiene los fondos.
“No sé quién tiene razón y quién no”, dijo Moelis a CNBC. “Sabemos cuánto dinero ha entrado en el sistema y estamos seguros de que esa es la cifra correcta. estar en algún lugar”.
Mientras tanto, el ex director ejecutivo de Synapse y Evolve ha tenido unas semanas llenas de acontecimientos.
Desde entonces, Pathak, que participó en las primeras audiencias de quiebra mientras estaba en Santorini, Grecia, ha estado tratando de recaudar dinero para una nueva empresa de robótica, utilizando materiales de marketing que contienen afirmaciones engañosas sobre sus vínculos con el fabricante de automóviles General Motors.
Y pocos días después de eso Criticado Por la Reserva Federal en su gestión de socios tecnológicos, se desarrolló Evolve Ataque Por piratas informáticos rusos que publicaron datos de usuarios de una variedad de empresas de tecnología financiera, incluidos números de seguridad social, en un foro de la web oscura para delincuentes.
Para los clientes, era más que nada un juego de espera.
Kraft, una conductora de FexEx en Indiana, dijo que tuvo que pedir dinero prestado a su madre y a su abuela para cubrir los gastos. Le preocupa cómo pagar el catering de su próxima boda.
«Nos engañaron al decir que nuestros fondos estaban asegurados por la FDIC de Utah, como se publicó en todo el sitio web», dijo Kraft. «Descubrir lo que realmente significa la FDIC fue el mayor golpe en el estómago».
Ahora tiene una cuenta en Persecuciónel banco estadounidense más grande y rentable de la historia.
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