La prueba de resistencia supone que las tasas de desempleo aumentan al 10%, los valores de los bienes raíces comerciales caen un 40% y los precios de la vivienda caen un 36%.
«Los resultados de este año muestran que bajo nuestro escenario de estrés, los grandes bancos asumirían aproximadamente $685 mil millones en pérdidas totales por incumplimiento, y aún así tendrían capital muy por encima de sus requisitos mínimos de acciones comunes», dijo. Michael Barr, Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal. «Esta es una buena noticia y subraya el beneficio del capital adicional que los bancos han acumulado en los últimos años».
La prueba de resistencia de la Reserva Federal es un ritual anual que obliga a los bancos a mantener una protección adecuada para los préstamos incobrables y limita el tamaño de las recompras de acciones y los dividendos. La edición de este año incluyó a gigantes como JPMorgan Chase y Goldman Sachs, compañías de tarjetas de crédito como American Express y prestamistas regionales como Truist.
Aunque ningún banco incumplió significativamente en la prueba de este año, que tenía aproximadamente los mismos supuestos que la prueba de 2023, los niveles generales de capital del grupo cayeron 2,8 puntos porcentuales, lo que fue peor que la caída del año pasado.
Esto se debe a que la industria tiene más préstamos de tarjetas de crédito al consumo y más bonos corporativos cuyas calificaciones crediticias han sido rebajadas. Según la Reserva Federal, los diferenciales de los préstamos también se han reducido en comparación con el año pasado.
«Si bien los bancos están bien posicionados para resistir la hipotética recesión específica que probamos, las pruebas de estrés también confirmaron que hay algunas áreas a las que prestar atención», dijo Barr. «El sistema financiero y sus riesgos siempre están evolucionando, y en la Gran Recesión aprendimos el costo de no reconocer los riesgos cambiantes».
La Reserva Federal también llevó a cabo lo que llamó un “análisis exploratorio” de las tensiones de financiación y los colapsos comerciales que se aplica sólo a los ocho bancos más grandes.
En este ejercicio, las empresas parecieron evitar el desastre, a pesar del repentino aumento del costo de los depósitos que acompañó a la recesión. En un escenario en el que cinco enormes fondos de cobertura colapsaran, los grandes bancos perderían entre 70.000 y 85.000 millones de dólares.
«Los resultados mostraron que estos bancos tienen una exposición importante a los fondos de cobertura, pero pueden soportar diferentes tipos de shocks en las carteras de negociación», dijo la Reserva Federal.
Se espera que los bancos comiencen a anunciar sus últimos planes de recompra de acciones el viernes.
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